Handbuch munio Einzelproduktprozess

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1) Anmeldung

Das Beratungssystem munio starten Sie entweder aus dem Portfoliomanagementsystem munio.pm, aus Ihrem Bankportal oder über einen Direktlogin in munio. Wählen Sie nun den Beratungsprozess aus, den Sie starten möchten.

Dieses Handbuch betrachtet den Einzelproduktprozess.

2) Kundendaten

Im Bereich Kundendaten geben Sie die wichtigsten Kundendaten und alle Wertpapiere, die Ihr Kunde im Bestand hat, ein.

Die Kundendaten sind in drei Bereiche unterteilt:

• Optionale Felder für das Beratungsprotokoll
• Wünsche und Ziele
• Kundenportfolio

2.1 Optionale Felder für das Beratungsprotokoll

Tragen Sie hier den Vornamen, Nachnamen und die Kundennummer ein. Ist munio direkt in Ihr System integriert, so werden diese Daten automatisch übertragen.

2.2 Wünsche und Ziele

Im Bereich Wünsche und Ziele tragen Sie das gewünschte Risiko und die gewünschte Rendite des Kunden ein. Zudem erfassen Sie die Risikoklasse und den Anlagehorizont des Kunden. Steht freies Kapital für die Optimierung zur Verfügung, so tragen Sie dieses bei Anlagebetrag ein. Dieses Kapital wird dann für die Optimierung mitverwendet.

• Risikoklasse
Zuerst wird die wertpapierseitige Risikoklasse des Kunden im Feld “Risikoklasse” angegeben. Öffnen Sie das Dropdown-Menü und wählen Sie die dem Kundenprofil zugehörige Risikoklasse aus. Je nach Konfiguration wird die Risikoklasse aus angebundenen Systemen übertragen.

• Rendite
Als nächstes geben Sie die jährliche Wunschrendite des Kunden ein. Es können nur positive Werte eingegeben werden.

• Risiko
Im nächsten Schritt wird das Risiko eingegeben, welches der Kunde über die Anlagedauer bereit ist einzugehen. Tipp: Fragen Sie Ihren Kunden, wie viel Prozent seines Vermögens der Kunde bereit ist innerhalb des Anlagehorizontes maximal zu verlieren.

• Anlagehorizont
Den Anlagehorizont geben Sie in Monaten an. Je nach Konfiguration wird die Risikoklasse aus angebundenen Systemen übertragen.

Sind die Eingaben korrekt, erscheint hinter dem Eingabefeld ein grüner Haken. Erst wenn alle Eingaben korrekt sind, können Sie mit der Beratung fortfahren.

Anlagebetrag: Geben Sie hier die Summe ein, die der Kunde zusätzlich in sein Depot investieren möchte.

Rabatt
Geben Sie Ihrem Kunden Rabatt auf den Ausgabeaufschlag, dann tragen Sie diesen
hier ein. Der Rabatt wird im weiteren Verlauf bei allen Kosten berücksichtigt.
Beispiel: Ausgabeaufschlag = 5%, Rabatt = 80%; das System rechnet dann für dieses Wertpapier mit 1% Kosten weiter (5% * (100% – 80%) = 1%)

2.3 Kundenportfolio

Werden die Papier Ihres Kunden automatisch übertragen, so haben Sie hier keinen Eingabeaufwand.

Klicken Sie auf das Schloss-Symbol, wird das Wertpapier in der Optimierung nicht berücksichtigt. Für dieses Wertpapier wird es keine Kaufs- oder Verkaufsempfehlungen geben. Die Zeile wird gelb hinterlegt. Tipp: Das Schlosszeichen wird verwendet, wenn Sie das Wertpapier in dem gesamten Optimierungsprozess als unsichtbar ignorieren wollen. Alle anderen Einstellungen nehmen Sie bitte im Anlagewunsch unter dem Bereich Restriktionen vor.

Klicken Sie auf das Chart-Symbol, wird Ihnen der Chart des Wertpapieres angezeigt.

Klicken Sie auf das rote „X“, so wird das Wertpapier aus dem Portfolio gelöscht.

Die Felder Kaufdatum und Stück/Nominal können bearbeitet werden, in dem Sie in das jeweilige Feld klicken. Bestätigen Sie Ihre Änderung mit der Entertaste Ihres Computers. Möchten Sie ein Depot erfassen oder ein einzelnes Wertpapier hinzufügen, dann klicken Sie auf Hinzufügen.

Haben Sie das Depot und die Kundendaten erfasst, dann klicken Sie auf Kundendaten speichern. Somit kann der Kunde für die nächste Beratung geladen werden und Sie müssen die Daten nicht erneut eingeben.

2.3.1 Ein Wertpapier hinzufügen

Möchten Sie ein weiteres Wertpapier erfassen, klicken Sie auf Hinzufügen, öffnet sich das linksstehende Dialogfeld.

Sie können ein Wertpapier anhand des Namens, der WKN oder der ISIN suchen. Geben Sie einen Teil des Namens, der WKN oder der ISIN ein, erkennt das System automatisch alle Wertpapiere mit den entsprechenden Daten und schlägt Ihnen verschiedene Auswahlmöglichkeiten vor. Es werden maximal 8 Wertpapiere angezeigt. Je mehr Zeichen Sie in das Feld eintragen, desto mehr kann die Suche nach dem Wertpapier eingeschränkt werden.

Sie können nur nach einem der drei Parameter suchen, es gibt keine kombinierte Suche.

Haben Sie Ihr Wertpapier gefunden, klicken Sie auf den Namen / die WKN / die ISIN. Ihnen werden nun alle relevanten Informationen zu dem Wertpapier angezeigt:

• Kategorie
• Erstes Kaufdatum
• Risikoklasse
• Handelsplatz
• Aktueller Preis (in EUR)
• Originaler Preis (nur, wenn das WP in Fremdwährung notiert)
• Chart des Wertpapiers

Geben Sie nun das Kaufdatum und die Stückzahl, bzw. den Nominalwert des Wertpapieres an. Das Kaufdatum können Sie entweder direkt eingeben oder über die Kalenderfunktion ein Datum wählen.

Das gewählte Datum muss nach dem Datum des ersten Wertpapierkurses liegen. Der Kalender zeigt Ihnen alle gültigen Kaufdaten an. Klicken Sie anschließend auf Hinzufügen, wird das Wertpapier dem Depot hinzugefügt.

Achtung: Haben Sie einmal ein Wertpapier im Bestand, kann es über die Suche nicht noch einmal gefunden werden. Die Stückzahl können Sie in der Wertpapierübersicht verändern.

2.4 Kundenportfolio importieren

Möchten Sie mehr als ein Wertpapier hinzufügen, so ist die Eingabe jedes einzelnen Wertpapieres nicht praktikabel. Stattdessen können Sie einen Excel-Import starten. Klicken Sie hierfür auf Kundenportfolio importieren.

1. Schritt:
Im ersten Schritt laden Sie die Excel-Datei hoch.
Die Datei kann folgende Werte enthalten:
• WKN
• ISIN
• Kaufdatum
• Stück / Nominal
• Sperrkennzeichen

Achtung: Das Format .xlsx wird nicht unterstützt. Bitte Speichern Sie die Datei im 97-2003 Format.

2. Schritt
Im 2. Schritt wählen Sie die Arbeitsmappe aus, aus der Sie importieren möchten.
3. Schritt
Im dritten Schritt geben Sie an, aus welcher Spalte die Informationen zu importieren sind.

Sind alle Daten eingegeben, klicken Sie auf Übernehmen.

4. Schritt
Im vierten Schritt überprüfen Sie die importierten Daten und übernehmen diese ins Portfolio.
2.5 Aktionen

Klicken Sie auf Aktionen haben Sie folgende Auswahlmöglichkeiten:
• Anleihenanalyse
• Value-at-Risk

Dies sind Analysemöglichkeiten für das Bestandsdepot.

2.5.1 Anleihenanalyse

Die Anleihenanalyse dient der Bewertung der Anleihen, die im Depot enthalten sind. In der Übersicht sehen Sie alle Anleihen, die im Depot enthalten sind, deren Fälligkeiten, Kupons und Depotwerte.

Fehlen Fälligkeit oder Kupon in der Tabelle, können nicht alle Kennzahlen berechnet werden. In diesem Fall tragen Sie bitte die fehlenden Parameter in die entsprechenden Felder ein.

Es müssen alle Pflichtfelder ausgefüllt sein, um die Berechnung durchzuführen. Sind Pflichtfelder leer, tragen Sie bitte die entsprechenden Daten nach.

Pflichtfelder sind:

• Laufzeitende

• Kupon

• Depotwert
Der Depotwert wird automatisch aus Stückzahl und Kurs berechnet.

• Anteil
Der Anteil ist der Anteil des Wertpapieres im Portfolio. Dieser wird anhand der Depotwerte ermittelt.

Parameter

Folgende Parameter sind notwendig, um die Berechnung durchzuführen:

• Auswertung zum
Geben Sie hier das Datum an, zu dem die Auswertung erfolgen soll. Das Datum muss in der Vergangenheit liegen.

• Marktzins
Geben Sie hier den aktuellen Marktzins an, der am Geldmarkt erzielt werden kann.

• Zinsschock neuer Zins
Geben Sie hier den Zinssatz nach einem erwarteten Zinsschock an.

• Zielertrag
Tragen Sie an dieser Stelle den Ertrag ein, den Ihr Kunde pro Jahr erzielen möchte.

Durch Klick auf Aktualisieren werden die Kennzahlen des Rentenportfolios berechnet. Es erscheint ein Diagramm, das Ihnen die Liquiditätsprognose der maximal nächsten 10 Jahre aufzeigt. Der Zielertrag wird in Form einer horizontalen Linie abgetragen.

Bei jeder Änderung der Parameter müssen Sie auf Aktualisieren klicken, um die neuen Ergebnisse zu sehen.

2.5.2 Value-at-Risk

Die Value at Risk definiert die Höhe des maximalen Verlustes, welcher mit einer definierten Wahrscheinlichkeit innerhalb einer definierter Zeitspanne, auftreten kann.

Kennzahlen des Rentenportfolios

Folgende Kennzahlen können sowohl für einzelne Anleihen als auch für Rentenportfolios berechnet werden.

• Macauley Duration
Mit der Macauley Duration wird das Risiko von Rentenportfolios / Anleihenportfolios gegenüber Zinsänderungen bestimmt. Die Duration ergibt sich aus einer Verschiebung der Zinsen. Die Macauley Duration des Rentenportfolios wird kapitalgewichtet aus den Macauley Durationen der einzelnen Anleihen errechnet.

• Modifizierte Duration
Die modifizierte Duration gibt an, um wie viel Prozent sich der Anleihenkurs ändert, falls sich der risikolose Zins um einen Prozentpunkt ändert. Die Modifizierte Duration des Rentenportfolios wird kapitalgewichtet aus den Modifizierten Durationen der einzelnen Anleihen errechnet.

• Restlaufzeit
Die Restlaufzeit der Anleihe errechnet sich aus der Fälligkeit und dem heutigen Datum. Sie wird in Jahren angegeben.

• Rendite
Die Rendite des Rentenportfolios errechnet sich kapitalgewichtet aus den Renditen der einzelnen Anleihen.

• Gewinn / Verlust
Der Gewinn / Verlust errechnet sich durch den Zinsschock. Wenn sich der risikolose Zins ändert, dann verändern sich auch die Kurse der Anleihen. Die Änderung zu den aktuellen Anleihenkursen stellt den Gewinn / Verlust in € dar.

2.5.2 Value-at-Risk

Die Value at Risk definiert die Höhe des maximalen Verlustes, welcher mit einer definierten Wahrscheinlichkeit innerhalb einer definierter Zeitspanne, auftreten kann.

Kennzahlen

Sie sehen, welche Wertpapiere in der Verteilung vorhanden sind. Ihnen werden verschiedene Kennzahlen zur Bewertung der Güte des Depots zur Verfügung gestellt. Für Informationen zu den verwendeten Ratios, stehen Sie bitte im Glossar nach. Sie können den Zeitbereich der Berechnung verändern. Tragen Sie hierfür bitte in die Daten ein und klicken Sie auf Aktualisieren.

Korrelationsmatix

Für die Berechnung der Value at Risk-Kennzahl wird eine Korrelationsmatix berechnet, diese können Sie sich ansehen.

Die Korrelationsmatrix wird für alle Wertpapiere berechnet. Zusätzlich können Sie angelegte Benchmarks in die Berechnung einbeziehen, indem Sie eine oder mehrere Benchmarks auswählen und auf Aktualisieren klicken.

3) Anlagewunsch

Der Bereich Anlagewunsch besteht aus drei Teilbereichen:

1. Schritt:
Kapital im Bestandsdepot freigeben

2. Schritt:
Depotzusammenstellung

3. Schritt:
Resultierende Transaktionen

Neben den Wertpapiereinstellungen sehen Sie einen Ist/Soll Vergleich des aktuellen Bestandsdepots und des von Ihnen empfohlenen Depots. Sie können sich die Verteilung der Wertpapiere, Kategorien, Länder, Währungen oder Branchen anzeigen lassen. Das Diagramm des empfohlenen Depots erscheint erst dann, wenn Sie die neue Depotzusammenstellung (Schritt 2) festlegen.

3.1 Kapital von Bestandsdepot freigeben

Im ersten Schritt geben Sie für die Umsetzung der Einzelproduktberatung Kapital frei. Dafür lösen Sie Teile des Bestandes oder den kompletten Bestand auf. Das freiwerdende Kapital kann anschließend neu investiert werden.

Um Kapital freizugeben, verändern Sie den Bestand oder die Stückzahl des jeweiligen Wertpapieres. Je nachdem, ob Sie Ihre Eingaben in Euro oder Stück tätigen, werden die jeweils anderen Angaben automatisch ergänzt.

Klicken Sie auf Gesamtes Bestandsdepot auflösen, so werden alle Positionen verkauft. Klicken Sie auf Alle Verkäufe zurücksetzen, wird das Depot in seinen Ausgangszustand zurück versetzt.

Über das Chart-Symbol können Sie sich den Chart des Wertpapieres anzeigen lassen.

Möchten Sie weitere Informationen zu dem Wertpapier erhalten, klicken Sie auf das Informations-Symbol.

Unter der Wertpapiertabelle wird das freiwerdende Kapital automatisch berechnet. Das neue Anlagekapital geben Sie in den Kundendaten (Kapitel 2, Seite 2) ein. Aus dem freiwerdenden Kapital aus Verkäufen und dem neuen Anlagekapital wird das Gesamtkapital berechnet, welches Sie zur Neuinvestition verwenden können.

Verkäufe oder Änderungen an Wertpapieren, die nicht der Empfehlungsliste zugehören, werden als beratungsfrei behandelt und sind nicht Bestandteil der Empfehlung.

3.2 Depotzusammenstellung

Im zweiten Schritt legen Sie die Käufe fest. Dafür können Sie nur das neue Anlagekapital und das durch die Verkäufe freiwerdende Kapital verwenden.

Die empfohlenen Käufe enthalten die Produkte aus der Masterliste, die dem Anlagehorizont und der Anlagestrategie Ihres Kunden entsprechen.

Analog zur Eingabe der Verkäufe können Sie entweder die Stückzahl oder den Eurobetrag angeben. Beim Eurobetrag können Sie zwischen Brutto und Netto wechseln. Der Bruttobetrag wird mit den rabattierten Kosten berechnet.

Tragen Sie einen der Werte ein, werden die anderen Angaben automatisch ergänzt. Sie können nur so viel Kapital investieren, wie zur Verfügung steht.

Haben Sie mehrere Hausmeinungen, so können Sie die gewünschte über das Drop-Down Auswahlfeld auswählen.

Möchten Sie ein Wertpapier hinzufügen, welches nicht in der Masterliste zu finden ist, klicken Sie auf Wertpapier hinzufügen.

Hier können Sie nach Name, WKN oder ISIN suchen. Haben Sie Ihr Wertpapier gefunden, klicken Sie auf Übernehmen.

Der Kaufprozess funktioniert nun analog zu den Papieren, die in der Hausmeinung enthalten sind.

Achtung: Von dem freien Kapital werden automatisch die Kosten abgezogen, die beim Kauf eines Produktes anfallen.

3.3 Resultierende Transaktionen

Sie sehen hier eine Zusammenfassung der resultierenden Transaktionen.

Überprüfen Sie hier Ihre Angaben noch einmal. Entspricht das Depot Ihren Erwartungen, klicken Sie auf Weiter.

4) Risikodiagramm

Im Risikodiagramm sehen Sie das Risiko und die Rendite des Bestandsdepots und des empfohlenen Depots. Diese werden Ihnen in einem Diagramm angezeigt. Zu Vergleichszwecken können Sie Musterdepots und Benchmarks einblenden.

Klicken Sie auf einen der Punkte im Diagramm, so wird dessen Zusammensetzung, historische Entwicklung und Verteilung in der Tabelle angezeigt.

Zudem sehen Sie die Rendite nach Kosten und die Kostenquote für das empfohlene Depot.

4.1 Musterdepots

Musterdepots sind Depots in denen Wertpapiere und deren Verteilung vorgegeben werden kann. Das optimierte Depot kann mit diesem Musterdepot verglichen werden.

Möchten Sie ein Musterdepot im Rendite-/Risikodiagramm einblenden, dann setzen Sie den Haken.

Je nach dem, welche Rechte Sie haben, legen Sie Ihre eigenen Musterdepots fest, oder die die Bank gibt Ihnen welche vor. Musterdepots können Sie nur bearbeiten, wenn Sie das entsprechende Recht haben. Über das baustein-Symbol können Sie sich die Zusammensetzung des Musterdepts ansehen.

Wie Sie Musterdepots anlegen, lesen Sie bitte in Kapitel 8.2 nach.

4.2 Benchmarks

Benchmarks können Sie sich analog zu den Musterdepots als Punkte in der Grafik anzeigen lassen.

Benchmarks können Sie löschen, indem Sie auf das rote „X“ klicken. Möchten Sie eine eigene Benchmark hinzufügen, klicken Sie auf Benchmark hinzufügen.

Das Suchfenster für Wertpapiere öffnet sich. Haben Sie Ihr Wertpapier gefunden, klicken Sie auf Übernehmen. Die Benchmark wird angelegt und Sie können sofort mit ihr arbeiten.

Als Benchmark eignet sich jedes Wertpapier mit einer WKN. Klicken Sie auf Übersicht, dann erhalten Sie eine Übersicht der gängisten Benchmarks.

4.3 Zusammensetzung

Die Zusammensetzung zeigt, welche Wertpapiere im jeweiligen Depot enthalten sind und deren prozentualer Anteil. Um ein Depot in der Übersicht zu sehen, klicken Sie auf den entsprechenden Punkt im Rendite-Risiko-Diagramm.

Über das Chart-Symbol können Sie sich den Chart des Wertpapieres anzeigen lassen. Möchten Sie weitere Informationen zu dem Wertpapier erhalten, klicken Sie auf das Informations-Symbol.

4.4 Historische Entwicklung

Die Historische Entwicklung zeigt den Chart der Wertpapiere Ihres Depots der letzten 5 Jahre an. Dabei spielt es keine Rolle, seit wann die Wertpapiere im Bestand sind.

Vor der Anzeige des Charts lesen Sie sich bitte die Information durch und bestätigen diese.

Klicken Sie auf die Lupe, so öffnet sich ein neues Fenster, das den Chart größer anzeigt.

4.5 Verteilung

Die Verteilung zeigt an, wie die Wertpapiere im optimierten Depot verteilt sind.

Sie haben zudem die Möglichkeit, sich die Verteilung der Kategorien, Länder, Währungen und Branchen anzusehen.

4.6 Informationen

In den Informationen werden Ihnen ggf. zusätzliche Tipps angezeigt. Sind Sie mit den Einstellungen zufrieden, klicken Sie auf Weiter.

5) Analyse

In der Analyse vergleichen Sie Ihr neues Depot mit dem Bestandsdepot. Sie haben die Möglichkeit sich die Depots in der Vergangenheit oder zukunftsorientiert anzusehen.

5.1 Charts

Die Charts der Depots können Sie sich über 10 Jahre, 7 Jahre, 5 Jahre, 3 Jahre, 1 Jahr oder individuell anzeigen lassen. Die Charts werden relativ dargestellt und beginnen immer bei 100%. Um den Start- und Endzeitpunkt individuell festzulegen, tragen Sie die Daten in die entsprechenden Datumsfelder ein und klicken Sie auf Aktualisieren. Der Chart wird Ihnen für den gewählten Zeitraum angezeigt.

Sie sehen in der Tabelle die Rendite und das Risiko der Depots. Zusätzlich haben Sie die Möglichkeit, sich die Value at Risk-Kennzahl pro Verteilung berechnen zu lassen. Klicken Sie hierfür bitte auf das Berechnungssymbol.

5.2 Value-at-Risk

Die Value at Risk definiert die Höhe des maximalen Verlustes, welcher mit einer definierten Wahrscheinlichkeit innerhalb einer definierter Zeitspanne, auftreten kann. Informationen zur Value at Risk-Funktion erhalten Sie in Kapitel 2.5, Seite 9.

5.3 Benchmarks und Musterdepots

Analog zu 4.1 und 4.2 können Sie sich auf der Analyseseite die Charts von Benchmarks und Musterdepots anzeigen lassen.

Wählen Sie hierfür das entsprechende Musterdepot und klicken Sie auf Aktualisieren. Für die Musterdepots steht ebenfalls die Value at Risk-Funktion zur Verfügung. Auch über das Baustein-Symbol können Sie sich die Zusammensetzung der Musterdepots ansehen.

Ebenfalls können Sie Ihr optimiertes Depot mit einer Benchmark vergleichen.

Wählen Sie hierfür eine Benchmark aus und klicken Sie auf Aktualisieren. Möchten Sie eine neue Benchmark hinzufügen, klicken Sie auf Benchmark hinzufügen (analog zu Kapitel 4.2, Seite 20). Um eine Benchmark aus der Übersicht zu entfernen, klicken Sie auf das rote „X“. Klicken Sie auf Übersicht, dann erhalten Sie eine Übersicht der gängisten Benchmarks.

5.3.1 Stresstest

Der Stresstest im Sinne von munio zeigt Ihnen, wie stabil sich das Portfolio über die Zeit verhalten hat. Er zeigt den relativen Verlauf des optimierten Depots an. Er zeigt zudem, wie sich das optimierte Depot historisch entwickelt hat. Es wird angenommen, dass sich das Depot in Zukunft entsprechend entwickelt.

Der Stresstest erfolgt anhand des Portfolio-Risikos oder des Kunden-Risikos. Das PortfolioRisiko ist das Risiko des ausgewählten Depots. Das Kunden-Risikos ist das Risiko welches Sie auf der Kundendatenseite eingestellt haben.

Der Stresstest wird anhand des historischen Verlaufs einer vorgemerkten Verteilung, einer Benchmark, einem Musterdepot oder anhand des Bestandsdepots durchgeführt.

Wählen Sie hierfür einen Referenzwert aus. Die Untersuchung wird anhand der historischen Entwicklung vorgenommen. Es wird jeweils untersucht, wie oft der Stresstest gehalten hat, die Darstellung ist in Prozent.

Portfoliorisiko / Kundenrisiko

• Statisch
Setzen Sie hier das Häkchen, wird Ihnen eine statische Warnlinie angezeigt. Klicken Sie auf Aktualisieren, um sich die Charts anzeigen zu lassen. Es wird der Depotverlauf und die Warnlinie angezeigt. Die statische Linie wird in der Höhe des errechneten Risikos des Depots eingezeichnet.

Die Zahl in dem Kästchen sagt aus, zu wie viel Prozent das errechnete Risiko nicht unter das tatsächliche Risiko gefallen ist.

• Dynamisch
Setzen Sie hier das Häkchen, wird Ihnen eine dynamische Warnlinie angezeigt. Diese Linie passt sich der positiven Wertentwicklung des Depotverlaufes an. Um sich den Chart anzeigen zu lassen, klicken Sie auf Aktualisieren. Auch hier Startet die Linie in der Höhe des errechneten Risikos des Depots. Die Zahl in dem Kästchen zeigt ebenfalls, um wie viel Prozent die Warnlinie nicht unterschritten wurde.

Den Berechnungszeitraum können Sie individuell wählen.

Bezogen auf das Wunschrisiko des Kunden können Sie analoge Einstellungen treffen. Ziel dieser Untersuchung ist es dem Kunden zu zeigen, ob sein Wunschportfolio seinem Risikoprofil entspricht. Die Untersuchung zeigt, dass der Kunde explizit ein Portfolio gewünscht hat, obwohl es seiner ursprünglichen Risikoeinstufung nicht entspricht.

Für weitere Informationen zum Stresstest klicken Sie bitte auf das Aufrufezeichen-Symbol.

5.4 Value-at-Risk

Neben der vergangenheitsbezogenen Anzeige, haben Sie die Möglichkeit, sich die Value at Risk-Werte in der Grafik anzeigen zu lassen.

Wählen Sie Value at Risk aus und klicken anschließend auf Aktualisieren. Die Value-at-Risk Werte werden als Punkte in der Grafik dargestellt.

5.5 Wertpapiere, Verteilung, Informationen

In der Tabelle unter den Einstellungen sehen Sie analog zu Kapitel 4.5, die Verteilung der Wertpapiere des aktuell ausgewählten Depots.

5.5 Performance-Simulation

Die Performance-Simulation gibt Ihnen die Möglichkeit, für Anlagevorschläge, Musterdepots, Benchmarks oder das Bestandsdepot des Kunden eine Analyse hinsichtlich einer möglichen zukünftigen Entwicklung zu starten.

Rechts oben sehen Sie alle Benchmarks, Musterdepots, gespeicherte Verteilungen und das Bestandsdepot. Es können mehrere Depots sowie Benchmarks auf einmal ausgewertet werden.

Die Rendite- und Risikowerte werden historisch ermittelt und bilden die Ausgangspunkte für die Simulation. Möchten Sie die Werte anpassen, so klicken Sie auf die Zahl. Damit wird diese bearbeitbar. Tragen Sie einen anderen Wert ein und bestätigen Sie mit Enter. Geben Sie anschließend einen Betrachtungszeitraum an.

Für die Simulation können Sie für sich seitwärts, fallend, oder steigend entwickelnde Märkte simulieren.

Bei Seitwärts-Trends wird davon ausgegangen, dass die in der Vergangenheit erreichten Renditen und Risiken der obigen Tabelle auch im zukünftigen Betrachtungszeitraum erreicht werden.

Bei der Simulation der fallenden oder steigenden Märkte geben Sie an, um wie viel besser oder schlechter Sie die Entwicklung gegenüber dem Seitwärts-Trend erwarten.

Beispiel:
Die erwartete Rendite des ausgewählten Depots beträgt 5,5% p.a. Wird davon ausgegangen, dass sich das Depot bei fallenden Trends 10% schlechter entwickelt als die in der Tabelle eingegebene Rendite, so wird eine zukünftige Depotrendite von -4,5% erwartet. Dies ergibt sich aus

5,5% – 10,0% = – 4,5%

Die Berechnung funktioniert analog bei steigenden Märkten.

Haben Sie alle Einstellungen getroffen und die Depots ausgewählt, dann klicken Sie auf Simulation starten.

Die vertikale Achse zeigt die Wertentwicklung in %. Die horizontale Achse zeigt den Zeitverlauf. Die Länge der Achse wird durch den eingetragenen Betrachtungszeitraum gesteuert.

Unter dem Diagramm ist die Legende eingeblendet. Weiterhin wird hinter jedem Depot die Rendite per anno ausgewiesen. Diese bildet die durchschnittliche Jahresrendite aus 50.000 Simulationen ab.

Die hier dargestellten Wertentwicklungen sind mathematische Simulationen mit definierten Wahrscheinlichkeiten. Diese Simulationen stellen keine Garantie für die zukünftige Performance einer Wertpapieranlage dar, sondern dienen lediglich als Darstellungshilfe.

6) Empfehlung

In der Empfehlung erhalten Sie eine Zusammenfassung, die Depotzusammensetzung und die resultierenden Transaktionen. Bei Bedarf können Sie das Beratungsergebnis auch nachjustieren.

6.1 Zusammenfassung

In dem Bereich Zusammenfassung erhalten Sie eine Übersicht über die Risiko- und Renditewerte des Bestandsdepots und des optimierten Depots.

Zudem erhalten Sie eine Übersicht über das eingesetzte Kapital. Dieses ergibt sich aus dem zusätzlichen Anlagekapital, welches Sie zu Beginn der Optimierung festlegen konnten, und dem freiwerdenden Kapital aus Verkäufen.

Auch erhalten Sie einen Überblick über den Optimierungserfolg bezogen auf das Risiko und die Rendite vor und nach Kosten.

6.2 Depotzusammensetzung

Im Bereich Depotzusammensetzung können Sie das Bestandsdepot mit dem optimierten Depot vergleichen.

Den Vergleich der Verteilungen können Sie entweder auf Wertpapierbasis, Kategoriebasis, Länderbasis, Währungsbasis, Branchenbasis, Risikoklassen und Anlagehorizont ziehen.

Die Darstellung des Diagramms auf Kategoriebasis erfolgt auf der Kategorie, die dem Wertpapier zugeordnet wurden, nicht auf Basis der Investitionen der einzelnen Wertpapiere.

6.3 Resultierende Transaktionen

In den Resultierenden Transaktionen werden Ihnen alle empfohlenen Transaktionen angezeigt.

Zu den Wertpapieren sehen Sie das Risiko, die Kategorie, den Investitionswert in Euro und die Stücke, die investiert werden sollen. Zusätzlich haben Sie die Möglichkeit, sich den Chart des Wertpapieres anzeigen zu lassen. Möchten Sie weitere Informationen zu dem Wertpapier erhalten, klicken Sie auf das Informations-Symbol.

7) Abschluss der Beratung

Zum Schluss können Sie das munio-Dossier drucken und das Beratungsergebnis überwachen.

7.1 munio-Dossier

Um das munio-Dossier zu drucken, klicken Sie auf Drucken.

Hier geben Sie an, welchen Inhalt das Dossier haben soll. Haben Sie alle Einstellungen getroffen, klicken Sie auf Drucken. Das munio-Dossier wird Ihnen als PDF-Datei zur Verfügung gestellt.

7.2 Überwachung

Das optimierte Depot kann überwacht werden, klicken Sie hierfür auf Überwachen.

Die Einstellungen entnehmen Sie bitte aus dem Handbuch für Überwachungen.

8) Addon

Im Bereich Addon haben Sie zusätzliche Konfigurationsmöglichkeiten. Je nach Benutzer haben Sie hier andere Menüpunkte.

8.1 Beratung laden / speichern

Möchten Sie die Beratung noch nicht abschließen, aber den aktuellen Stand speichern, dann klicken Sie auf Beratung speichern.

Geben Sie einen Namen für Ihre Beratung an und klicken Sie auf Speichern. Alternativ können Sie eine bereits vorhandene Beratung überspeichern. Die Beratungen werden einen Monat gespeichert, danach werden diese automatisch gelöscht. Möchten Sie eine gespeicherte Beratung laden, klicken Sie auf Beratung laden.

Wählen Sie die Beratung aus und klicken Sie auf Laden. Es werden alle Parameter der Beratung wiederhergestellt.

8.2 Verwaltung der Musterdepots

Im Bereich Verwaltung der Musterdepots legen Sie Musterdepots an oder verändern bestehende Musterdepots.

Für ein neues Musterdepot klicken Sie auf Neues Musterdepot anlegen.

Vergeben Sie einen Namen für Ihr Musterdepot und klicken Sie auf Übernehmen. Ihr Musterdepot erscheint nun in der Liste. Zum Bearbeiten wählen Sie das Musterdepot aus und stellen in der rechten Liste die Wertpapiere und deren Verteilung ein. Sie können entweder die Wertpapiere einzeln eingeben oder als Liste. Möchten Sie eine Liste von Wertpapieren hinzufügen, klicken Sie auf Import.

Kopieren Sie die Wertpapierliste in das linke Feld und die prozentuale Verteilung in das rechte Feld. Klicken Sie anschließend auf Hinzufügen. Möchten Sie die Wertpapiere einzeln hinzufügen, klicken Sie auf Wertpapier hinzufügen.

Über die Ihnen bereits bekannte Eingabemaske Suchen Sie Ihr Wertpapier.

Geben Sie den Anteil des Wertpapieres am Depot an und klicken Sie auf hinzufügen.

Achtung: Sie Summe der Wertpapieranteile muss 100 % ergeben. Um die Musterdepots nutzen zu können, müssen Sie sich abmelden noch einmal anmelden.

8.3 Portfolioüberwachung

Die Funktionen und Einstellungen entnehmen Sie bitte aus dem Handbuch für Überwachungen.

8.4 Support

Benötigen Sie Hilfe bei munio, so können Sie uns eine Support E-Mail schicken.

Füllen Sie das Formular aus und klicken Sie auf Anfrage senden.

8.5 Informationen

Im Bereich Informationen finden Sie die aktuellen News über die Änderungen in munio.